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热销！海外矿业投资并购“宝典”《国际矿业风云》Views:753times
序 言 近二十多年来，本人主要工作之一就是从事矿业公司或资产的并购，前期主要是国内并购为主，后期以海外并购为主，并购是紫金矿业迅速发展的主要推动力之一，应该说我对并购有一定的心得体会：少川先生希望我给本书写个序,我让他把书稿发来看看再说。看了本书后，感触很深，收获很大，是难得的一本海外矿业投资并购的“宝典”。 本书内容非常丰富，从矿业市场周期性,国内外矿业的差异性，初级矿业公司的存在规律,矿业并购与融资，矿业项目估值，投资风险，公司治理，安全环保及利益关联方,典型矿业丑闻等方面，从不同角度全方位展示国际矿业市场的主要部分。本书最大的特点，就是收集近十几年来大量的国际矿业市场并购案例，并对这些案例的要点、难点、亮点、疑问点根据有关法规及市场惯例进行分析解剖，尤其是提示中国公司在类似情况中可能犯的错误; 以案例说明法规。阐述市场规矩和规律，避免了大量枯燥无味的说教，有非常强的知识性、可读性。由于这些案例都是发生在矿业市场昨天的事，行业内的人都有一定的了解，但大多为碎片化信息。本书进行系统归集、阐述和分析，其价值不凡。 矿产资源在全球分布极不均衡，加上不同地区经济发展及矿物原料需求的巨大差异，矿物原料的全球配置是必然的选择。中国每年消费的基本金属占全球产量的30-50%，而中国基本金属矿产相对贫乏，中国是全球最大的矿物原料进口国，为了解决国内市场需求，近十几年来大量中国公司“走出去”，收购矿产资源，但成功比例总体较低，引起了各方面广泛的质疑。不熟悉国际市场的规则规矩，不按市场规律办事，是大量中国公司“水土不服”的重要原因。 随着中国经济进人新常态，国家推动“一带一路”战略，大批中国矿业公司进一步加入全球矿业市场，是必然的趋势; 对于有志于海外矿业投资者，或已经是海外矿业投资者，本书有很好的参考价值。本书专业化水平较高，就我这个资深教授级高级地质工程师，看了其对加拿大NI43-101和澳大和亚JORC标准的表述，觉得非常专业，非常准确，让我对国际矿产资源储量标准又有了进一步的认识。 本书也有一些小遗憾，由于方方面面的原因，书中的案例基本上是海外矿业公司，没有对十几年来中国公司海外并购的案例进行展示和分析，我非常期待能够客观阐述和分析中国矿业海外投资案例的书籍面世。同时，对案例的最后结果缺乏表述和分析，任何投资行为，其成功与失败，最终都要经历市场及时间的检验。 紫金矿业集团股份有限公司董事长 陈景河 2017年8月20日
图一：阳光创译董事长吕国博士 与《国际矿业风云》作者薄少川合影
图二：《国际矿业风云》作者薄少川签字赠书 第一章 矿业十余年间的风起云涌 001 第一节 持续近十年的商品超级大牛市 002 第二节 惊心动魄的资源争夺与各方博弈 004 第三节 矿业行业的周期性 015 第四节 逆市投资 022 第二章 国内外矿业方面的显著差异 025 第一节 资本市场与其他软性基础设施 026 第二节 采用的信息披露标准 028 第三节 资源量与储量 044 第四节 可行性研究及其认识 060 第五节 政府审批的关注点 067 第六节 境外矿业资本市场 067 第七节 值得商榷的投资与运营理念和实践 079 第三章 初级矿业公司的成长历程 085 第一节 成功的矿业项目经历的各个阶段及价值体现 088 第二节 成功的初级矿业公司的发展历程 093 第三节 投资于初级矿业公司应关注的主要问题 132 第四节 矿产勘探与可研是一种风险投资 137 第五节 初级矿业公司的连年“亏损” 139 第六节 融资，持续融资，是初级矿业公司发展的生命线 144 第七节 公司合并与分拆 144 第八节 公司兼并与收购 147 第四章 融资及矿业公司与矿业项目的交易模式 171 第一节 股权融资 172 第二节 债权融资 177 第三节 项目融资 184 第四节 引入合作伙伴 187 第五节 产品包销融资 191 第六节 预售产品流融资 192 第七节 预售权益金融资 203 第八节 其他业务模式与融资方式 211 第五章 矿业项目估值和矿业公司投资价值分析 217 第一节 估值的目的 218 第二节 估值的定义 219 第三节 矿业项目估值标准 221 第四节 矿业项目估值方法 229 第五节 财务模型 - 折现现金流法 239 第六节 可行性研究的通俗解读 262 第七节 矿业公司投资价值分析 266 第八节 影响项目估值和公司投资价值的非技术性因素 278 第九节 估值的困惑 285 第十节 看不懂的案例 290 第十一节 对估值的认识 293 第六章 矿业投资的风险及其防范 295 第一节 找矿风险 298 第二节 资源量风险 299 第三节 可行性研究风险 301 第四节 政府批准风险 311 第五节 矿山建设及投产风险 314 第六节 市场风险 317 第七节 汇率风险 322 第八节 政治风险 324 第九节 其他风险 332 第十节 机会与风险同在 332 第七章 公司治理与股东权利 339 第一节 公司章程 340 第二节 股东与股东会 340 第三节 董事与董事会 341 第四节 管理层 346 第五节 公司治理 347 第六节 股东权利 354 第八章 环境保护、矿山安全及利益攸关方各种关系 365 第一节 环境保护 366 第二节 职业健康与矿山安全 371 第三节 劳资关系 374 第四节 社区关系 377 第五节 公共关系 386 第六节 非政府组织 387 第九章 矿海拾零 389 第一节 生产成本常用术语 390 第二节 成本曲线 399 第三节 黄金与白银 402 第四节 矿业界的丑闻 438 第五节 矿业公司的新闻稿 445 第六节 国际性矿业大会 451 第七节 矿业的未来 452 第十章 北美石油天然气简况 461 第一节 石油天然气资源量与储量 462 第二节 基于储量的贷款 474 第三节 石油天然气勘探与生产公司投资价值分析 476 第四节 北美的页岩革命 483 第五节 加拿大油砂简况 501 第六节 北美液化天然气热潮 508 附录 英汉术语对照 519 参考文献 525
图三：《国际矿业风云》图书内页 展示
图四：《国际矿业风云》图书内页 展示
图五：《国际矿业风云》图书内页 展示
图六：《国际矿业风云》图书内页 展示
图七：北京地大“国际矿业小型研讨会” 【前排从左到右依次】 中国铝业王思德、中国地质大学肖荣阁教授、 中矿联前会长王家华、《国际矿业风云》作者薄少川 【后排从左至右依次】 阳光创译矿业能源咨询部范宝山主任、 《资本市场与矿业财富》作者佘延双、 中色地科朱谷昌（NI 43-101签字人）、 澳籍华人全球矿业卓越中心朱洋扬主席、 北京阳光创译董事长吕国博士  阳光创译董事长吕国博士与《国际矿业风云》作者薄少川合影 《国际矿业风云》作者薄少川 简 介 工学硕士，于 1996 年加入艾芬豪投资集团（ Ivanhoe Capital Corporation ），历任集团旗下（加拿大）艾芬豪矿业有限公司（Ivanhoe Mines Ltd. ）等多家公司的高级管理职位，后出任集团业务开发总经理。2005 年后出任过多家国内外公司董事、顾问，在公司发展、国际并购、投资、融资、合资合作、基金管理等方面有着丰富的实践和经验。 【基本信息】 书名: 《国际矿业风云》 作者: 薄少川 出版人:董伟 责任编辑: 袁兆英 出版发行: 人民日报出版社 印刷: 北京天字万达印刷有限公司 开本: 710mm x 1000mm 1/16 字数: 610千字 印张:34 印次: 2017年11月第1版 2017年11月第1次印刷 书号: ISBN 978-7-5115-4997-6 定价: 198.00元 【邮购热线】 王守法：13693672413 刘荣荣：13683661813 张玮：13681439112 Patrick：15210926153 刘鑫：13683660873 黄芊雅：18310796787
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